Record Details

Inventories estimation by vector autoregression model

Voprosy statistiki

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Inventories estimation by vector autoregression model
Применение модели векторной авторегрессии для оценки запасов материальных оборотных средств
 
Creator Victor Yankov M.; Federal State Statistics Service (Rosstat)
Виктор Янков Михайлович; Федеральной службы государственной статистики
 
Subject векторная авторегрессия; эконометрическое моделирование; запасы материальных оборотных средств; пересчет показателя в постоянных (сопоставимых) ценах; Vector autoregression; econometric modeling; inventories; deflation in constant (comparable) prices
 
Description The lack and inconsistency of information on the availability and movement of inventories is forcing national accountants to look for new approaches for their reliable calculation, in addition to the commonly used commodity flow method (balance sheet method), due to inaccuracies, due to the many incoming payments. To refine the results the author proposes to use mathematic models, in particular, macroeconometric models of vector autoregressive time series given in the form of a system of simultaneous econometric equations relying on several time series with the slowdowns, lags. Taking first differences of variables in these models is suitable to achieve stationarity for initially non-stationary time series and for estimation of increases, in particular, on changes in inventories. The latter is a component of gross domestic product reflected in the capital account of the nation and behaves very unstable, due to expectations of economic agents, market conditions and possible seasonal influence. Initial stationarity of inventories time series, given a sufficiently lengthy observations, makes possible the calculation of their levels, in particular, for the balance sheet of the nation. One of the key moments in the calculation of inventories is their deflation in comparable prices to highlight the «imaginary» part of their value due to price changes during the time spent in their inventory. The article proposes to impute duration (turnover) as the length of the vector autoregression lag, implying thus the cycle time of the use of inventories. The change in the value due to price changes is proposed to rewrite in a kind of moving average model expressed via the functions of «impulse response».
Нехватка и противоречивость информации о наличии и движении запасов материальных оборотных средств (МОС) вынуждают специалистов в области национальных счетов искать новые подходы для их достоверного расчета, помимо часто используемого метода товарного потока (балансового метода), в связи с неточностями, обусловленныти множеством входящих расчетов. Для уточнения результатов расчетов предлагается использовать макроэконометрические модели векторных авторегрессионных временных рядов, приведенную форму системы одновременных эконометрических уравнений с опорой на несколько временных рядов с замедлениями, лагами. Разностная форма данных моделей пригодна для достижения стационарности изначально нестационарных временных рядов и оценки приростов переменных, в частности изменения запасов материальных оборотных средств. Данный показатель как компонент валового внутреннего продукта отражается в счете операций с капиталом и имеет, как правило, весьма нестабильную динамику, обусловленную ожиданиями экономических субъектов, конъюнктурой рынков и, возможно, сезонным влиянием. При изначальной стационарности рядов запасов МОС возможен, при наличии достаточно продолжительных наблюдений, расчет их уровней, в частности для баланса активов и пассивов системы национальных счетов. Одним из ключевых моментов в оценке запасов МОС является их пересчет в сопоставимые цены для выделения «мнимой» части их стоимости - за счет изменения цен за время нахождения этих средств в запасах. В статье предлагается вменять продолжительность хранения (оборачиваемость) МОС как длину лага векторной авторегрессии, подразумевая вменение таким образом продолжительности цикла использования материальных оборотных средств. Изменение стоимости запасов МОС за счет изменения цен по мнению автора, можно оценивать при помощи переписанной в вид скользящего среднего модели, выраженной через функции «импульсного отклика».
 
Publisher Information and publishing center "Statistics of Russia"
 
Date 2016-12-12
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/376
 
Source Voprosy statistiki; № 8 (2016); 39-45
Вопросы статистики; № 8 (2016); 39-45
2313-6383
 
Language rus
 
Relation http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/376/377
Бессонов В.А., Петроневич A.B. Сезонная корректировка как источник ложных сигналов // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2013. Т. 17. № 4. С. 554-584.
Малаховская О.А., Пекарский С.Э. Исследования причинно-следственных взаимосвязей в макроэкономике: Нобелевская премия по экономике 2011 г. // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2012. Т. 16. № 1. С. 3-30.
Clausen J.R., Hoffmaister A.W. Cyclical behavior of inventories and growth projections: Recent evidence from Europe and the United States // IMF Working Paper WP/10/212, 2010. URL: http://www.imf.org/external/pubs/ ft/wp/2010/wp10212.pdf (дата обращения 23.02.2016).
Deutsche Bundesbank. Macro-econometric multi-country model: MEMMOD. 2000. URL: https://www. bundesbank.de/Redaktion/EN/Downloads/Tasks/ Monetary_policy/economics_macro_econometric_ multi_country_model.pdf?_blob=publicationFile (дата обращения 23.02.2016).
Dufour A., Engle R.F. Time and the price impact of a trade // The Journal of Finance. 2000. Vol. 55. Iss. 6. P. 2467-2498. doi:10.1111/0022-1082.00297.
Hillier F.S., Lieberman G.J. Introduction to operations research, 8th ed. New. York: McGraw-Hill, 2005.
Sims C. Macroeconomics and Reality // Econometrica. 1980. Vol. 48. No. 1. P. 1-48.
Wu O.Q., Chen H. Optimal control and equilibrium behavior of production inventory systems // Management Science. 2010. Vol. 56. Iss. 8. P. 1362-1379.
 
Rights Authors who publish with this journal agree to the following terms:Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
Авторы, публикующие в данном журнале, соглашаются со следующим:Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным сохранением ссылок на авторов оригинальной работы и оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договорённости, касающиеся не-эксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге), со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы имеют право размещать их работу в сети Интернет (например в институтском хранилище или персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу (См. The Effect of Open Access).