Record Details

THE LONG RUN RELATIONSHIP BETWEEN EXPORTS AND IMPORTS IN SOUTH AFRICA: EVIDENCE FROM COINTEGRATION ANALYSIS

Voprosy statistiki

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title THE LONG RUN RELATIONSHIP BETWEEN EXPORTS AND IMPORTS IN SOUTH AFRICA: EVIDENCE FROM COINTEGRATION ANALYSIS
ИССЛЕДОВАНИЕ ВЗАИМОСВЯЗИ МЕЖДУ ЭКСПОРТОМ И ИМПОРТОМ ЮАР В ДОЛГОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ (ПО ДАННЫМ КОИНТЕГРАЦИОННОГО АНАЛИЗА)
 
Creator Pillay Sagaren ; Employment Statistics division, Statistics South Africa
Пиллау Сагарен ; Бюро статистики Южно-Африканской Республики (ЮАР)
 
Subject cointegration; lagged; linear; maximum likelihood; vector error correction model; коинтеграция; лаг; линейная зависимость; принцип максимального правдоподобия; векторная модель коррекции ошибок
 
Description This study empirically examines the long run equilibrium relationship between South Africa’s exports and imports using quarterly data from 1985 to 2012. The theoretical framework used for the study is based on Johansen’s Maximum Likelihood cointegration technique which tests for both the existence and number of cointegration vectors that exists. The study finds that both the series are integrated of order one and are cointegrated. A statistically significant cointegrating relationship is found to exist between exports and imports. The study models this unique linear and lagged relationship using a Vector Error Correction Model (VECM).The findings of the study confirm the existence of a long run equilibrium relationship between exports and imports.
В данном исследовании эмпирически изучаются взаимосвязи между экспортом и импортом ЮАР в долгосрочном периоде на основе квартальных данных за 1985-2012 гг. Теоретической основой этого исследования послужил коинтегральный принцип максимального правдоподобия Йохансена, при помощи которого проверяется наличие и количество существующих коинтегральных векторов. Исследование показало, что оба ряда - первого порядка интеграции и коинтегрированы. Было выявлено статистически значимое коинтеграционное отношение между экспортом и импортом. Эта уникальная линейная и запаздывающая зависимость смоделирована с использованием векторной модели коррекции ошибок (VECM). Результаты исследования подтверждают существование длительных сбалансированных взаимосвязей между экспортом и импортом.
 
Publisher Information and publishing center "Statistics of Russia"
 
Date 2016-12-12
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/143
 
Source Voprosy statistiki; № 9 (2014); 76-79
Вопросы статистики; № 9 (2014); 76-79
2313-6383
 
Language rus
 
Relation http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/143/144
Arize A.C. Imports and Exports in 50 Countries: Tests of Cointegration and Structural Breaks // International Review of Economics and Finance. 2002. No 11. P. 101-115.
Dickey D.A. & Fuller W.A. Likelihood Ratio Statistics for Autoregressive Time Series with a Unit Root // Econometrica. 1981. No 49 (4). 1057-1072.
Engle R. GARCH 101: The Use of ARCH/GARCH Models in Applied Econometrics // Journal of Economic Perpectives. 2001. No 15 (4). P. 157-168.
Engle R.F. & Granger C.W.J. Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica. 1987. No 55 (2). P. 251-276.
Hendry D.F. & Juselius K. Explaining Cointegration Analysis: Part ii. Department of Economics // University of Copenhagen, Denmark. 2001.
Husted S. The Emerging US Current Account Deficit in the 80s: A Cointegration Analysis // The Review of Economics and Statistics. 1993. No 74. P. 159-166.
Mukhtar T. & Rasheed S. Testing Long run Relationship between Exports and Imports: Evidence from Pakistan // Journal of Economic Cooperation and Development, 2010. No 31 (1). P. 41-58.
Sonje A.A., Podobnik & Vizek, M. Long run Relationship between Exports and Imports in Transition European Countries // Ekonomski Pregled. 2010. No 61 (1-2). P. 1-18.
 
Rights Authors who publish with this journal agree to the following terms:Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
Авторы, публикующие в данном журнале, соглашаются со следующим:Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным сохранением ссылок на авторов оригинальной работы и оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договорённости, касающиеся не-эксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге), со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы имеют право размещать их работу в сети Интернет (например в институтском хранилище или персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу (См. The Effect of Open Access).