Record Details

Statistical experiment to test the adequacy of the pair relations by assessing the impact of securitization on the financial performance of Russian banks

Voprosy statistiki

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Statistical experiment to test the adequacy of the pair relations by assessing the impact of securitization on the financial performance of Russian banks
Статистический эксперимент для проверки адекватности парных связей на примере оценки влияния секьюритизации на финансовые показатели деятельности российских банков
 
Creator Olga Bashina E.; Moscow University for the Humanities
Liliia Matraeva V.; Russian State Social University
Ольга Башина Эмильевна; Московский гуманитарный университет
Лилия Матраева Валериевна; Российский государственный социальный университет
 
Subject секьюритизация; непараметрическая статистика; G-критерий знаков; T-критерий Вилкоксона; тестирование выборок; securitization; nonparametric statistics; G criterion T-test; Wilcoxon T-test (signed rank); sample testing
 
Description The purpose of this article is to show the role of statistical hypothesis when testing the significance of the results of statistical studies and formulating conclusions based on them. The paper broaches controversial issues related to the influence of the securitization operations (which are widely used in Russia in recent years as a tool to reduce risks) on the main financial indicators of banks’ activities. The authors argue that although the securitization, has proved its effectiveness in the implementation of large-scale government programs to attract capital into the infrastructure, it still carries some unforeseen problems for the banks, which become obstacles in their development. In the search for answers to these questions as a check on were put forward various research hypotheses on the impact of securitization on the financial performance of banks in the Russian Federation. The authors tested the hypothesis using nonparametric statistical tools: G criterion T test and Wilcoxon T-test (signed rank). Based on the conducted research it is concluded that securitization has an impact on the performance of banks by increasing their net income and improving the return on equity, however this result was observed only in highest rated banks, while smaller players in the lending market in the Russian Federation that do not have high credit ratings are not ready for effective implementation of securitization and it is move likely that it will not be beneficial for their performance. The authors demonstrate the possible consequences of errors frequently encountered in applied research, such as testing the null hypothesis without alternative data testing.
Цель статьи - продемонстрировать роль статистических гипотез при проверке значимости результатов статистических исследований и формулировке выводов на их основе. Авторы затрагивают дискуссионные вопросы, связанные с влиянием банковских операций секьюритизации, которые получили широкое распространение в России в последнее время в качестве инструмента снижения рисков, на основные финансовые показатели деятельности банков. Сформулирован тезис о том, что секьюритизация, доказавшая свою эффективность в осуществлении масштабных государственных программ для привлечения капитала в инфраструктуру, несет в себе и ряд неочевидных проблем для банков, которые становятся препятствием для их развития. В в ходе поиска ответа на поставленные вопросы для проверки выдвинуты различные гипотезы исследования о влиянии процесса секьюритизации на финансовые показатели банков в Российской Федерации. Тестирование гипотез авторы проводят с помощью непараметрического статистического инструментария: G-критерия знаков, T-критерия Вилкоксона. На основании проведенного исследования делается вывод о том, что секьюритизация оказывает влияние на показатели деятельности банков, увеличивая их чистую прибыль и улучшая показатель рентабельности собственного капитала, но этот результат отмечается только у высококлассных банков, а мелкие игроки на рынке кредитования в Российской Федерации, не обладающие высокими кредитными рейтингами, еще не готовы к эффективному проведению секьюритизации, и, с большой долей вероятности, она не окажет положительного влияния на эффективность их деятельности. Авторы наглядно демонстрируют возможные последствия ошибки, часто встречающейся в прикладных исследованиях, -проверки нулевых гипотез без тестирования альтернативных данных.
 
Publisher Information and publishing center "Statistics of Russia"
 
Date 2016-12-12
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/386
 
Source Voprosy statistiki; № 9 (2016); 30-37
Вопросы статистики; № 9 (2016); 30-37
2313-6383
 
Language rus
 
Relation http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/386/387
Бамбаева Н.Я., Атабекян Р.А. Методика статистического анализа финансовых результатов деятельности коммерческого банка // Научный вестник Московского государственного технического университета граҗданской авиации. 2012. № 181. С. 148-153.
Бушуева Л.И. Статистическая проверка значимости результатов маркетинговых исследований // Маркетинг в России и за рубежом. 2005. № 1. С. 59-75.
Герасимов А.Н., Морозова Н.И. Параметрические и непараметрические методы в медицинской статистике // Эпидемиология и вакцинопрофилактика. 2015. № 5 (84). C. 6-12.
Горлина Е.Ю. Анализ эффективности сделок секьюритизации в России // Труды ИСА РАН. 2011. Т. 61. № 3. С. 108-117.
Крыштановский А.О. Анализ социологических данных с помощью пакета SPSS: учеб. пособие для вузов. М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2006. 281 с.
Ларина Т.Н., Садчикова Г.С. Проблемы и перспективы развития банковской системы Оренбургской области // Региональное развитие. 2015. № 8. С. 3-8.
Малета С.В., Тарасов В.В. Непараметрические методы статистического анализа в биологии и медицине. М.: Изд-во Моск. Ун-та, 1982. 178 с.
Матраева Л.В. Методология статистического анализа инвестиционной привлекательности регионов РФ для иностранных инвесторов. М.: Дашков и К, 2013. 312 с.
Общая теория статистики / под ред. О.Э. Башиной и А.А. Спирина. М.: Финансы и статистика, 2005. 440 с.
Саблина Е.А. Методологические подходы к статистическому исследованию регулирования банковского сектора российской экономики // Вопросы статистики. 2014. № 12. С. 37-45.
Терещенко Н.Н. Мультипликативный эффект инфраструктурной секьюритизации // Экономика. Управление. Право. 2010. № 12. С. 54-62.
Холлендер М., Вульф Д. Непараметрические методы статистики. М.: Финансы и статистика, 1983. 518 с.
 
Rights Authors who publish with this journal agree to the following terms:Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
Авторы, публикующие в данном журнале, соглашаются со следующим:Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным сохранением ссылок на авторов оригинальной работы и оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договорённости, касающиеся не-эксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге), со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы имеют право размещать их работу в сети Интернет (например в институтском хранилище или персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу (См. The Effect of Open Access).