Record Details

Impact of consumer crediting on household consumption: economic and statistical study

Voprosy statistiki

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title Impact of consumer crediting on household consumption: economic and statistical study
Воздействие кредитования на потребление домашних хозяйств: экономико-статистическое исследование
 
Creator L. Nivorozhkina I.; Rostov State Economic University
Людмила Ниворожкина Ивановна; Ростовский государственный экономический университет
 
Subject потребление домашних хозяйств; кредитование домашних хозяйств; финансовое поведение домашних хозяйств; статистика потребительских расходов; кредитная нагрузка на домашние хозяйства; household consumption; granting loans to households; financial behavior of households; statistics of household expenditures; loan burden of households
 
Description This article presents qualitative characteristics of the impact consumer crediting has on household consumption. The research was conducted on the basis of empirical data and methods of mathematical statistics. The assessment of the impact of credit debt on the volume of consumption elasticity was carried out using the equation of multiple regression, where consumer expenses of a household -are dependent variables, and the size of credit exposure, calculated as the relation of credit payments to the available resources of households, and some other characteristics of households - are regressors. In the introductory part the author proves the importance of determining the mechanisms for smoothing the consumption amid growing household expenditures on payments for credits. The first section of the article analyses data sources used in the author’s models and describes the Russian monitoring of economic situation and health of the population of the Higher School of Economics (RLMS-HSE) (from 2006 to 2013). The second section depicts modern global trends and Russian situation in credit debt of households, while the third section comments on statistics of their credit load. The forth and final section presents models demonstrating the magnitude of credit load in regard to households’ consumption. The essence of the author’s position is that determining the consumption smoothing mechanisms with increasing household expenditures on payments for credits; clarifying the structure of households prone to borrowing, and households with an altered revenue and expenditure structure create a foundation for developing the policy of compliance between interests of financial institutions and general public.
Автором на основе эмпирических данных и классических методов математической статистики даются количественные характеристики степени воздействия кредитования на потребление домашних хозяйств. Оценка влияния кредитной задолженности на величину эластичности потребления произведена с использованием уравнения множественной регрессии, в котором зависимой переменной выступают потребительские расходы домашнего хозяйства, a в качестве регрессоров - величина кредитной нагрузки, вычисленная как отношение выплат по кредиту к располагаемым ресурсам домашних хозяйств, a также ряд других характеристик домашних хозяйств. Во введении аргументирована актуальность выяснения механизмов сглаживания потребления при возрастании расходов домашнего хозяйства на выплату кредитов. В 1-м разделе статьи проанализированы источники данных, используемых в авторских моделях, дана характеристика «Российского мониторинга экономического положения и здоровья населения НИУ ВШЭ» (периоды с 2006 по 2013 г.); во 2-м разделе отражены особенности современных мировых тенденций и российских реалий в области кредитной задолженности домашних хозяйств; в 3-м - прокомментирована статистика их кредитной нагрузки. В заключительном, 4-м разделе статьи рассмотрены модели, показывающие степень воздействия кредитной нагрузки на потребление домашних хозяйств. Формулируется авторская позиция, суть которой состоит в том, что выяснение механизмов сглаживания потребления при возрастании расходов домашних хозяйств на выплату кредитов, уточнение структуры домашних хозяйств, склонных к заимствованиям, с деформированной структурой доходов, расходов создает основу для выработки политики гармонизации интересов финансовых институтов и населения страны.
 
Publisher Information and publishing center "Statistics of Russia"
 
Date 2016-12-12
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/305
 
Source Voprosy statistiki; № 1 (2016); 47-53
Вопросы статистики; № 1 (2016); 47-53
2313-6383
 
Language rus
 
Relation http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/305/306
Кузина О.Е. Анализ динамики пользования банковскими кредитами и долговой нагрузки россиян // Деньги и кредит. 2013. № 11. С. 30-36.
Кузина О.Е. Финансовая грамотность россиян (динамика и перспективы) // Деньги и кредит. 2012. № 1. С. 68-72.
Ниворожкина л.И. Воздействие потребительского кредитования на уровень неравенства и бедности домохозяйств // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. Серия: Общественные науки. 2014. № 4. С. 65-73.
Ниворожкина Л.И. Воздействие потребительского кредитования на условия формирования человеческого капитала у детей из малообеспеченных семей // Учет и статистика. 2015. № 1 (37). С. 88-94.
Ниворожкина Л.И., Синявская Т.Г. Априорые оценки рисков финансовых институтов, связанных с клиентами - физическими лицами // Финансы и бизнес. 2014. № 1. С. 87-98.
Andersen A.L., Duus C., Jensen T.L. Household debt and consumption during the financial crisis: Evidence from Danish micro data. Danmarks Nationalbank Working Paper. 2014. No. 89.
Baker S.R. Debt and the consumption response to household income shocks. Stanford University. Job Market Paper. 2013.
Benito a., Waldron M., Young G., Zampolli F. The role of household debt and balance sheets in the monetary transmission mechanism // Bank of England Quarterly Bulletin. 2007. No. 47 (1). Р 70-80.
Chmelar A. Household debt in Europe’s periphery: The dangers of a prolonged recession. ECRI Commentary No. 12. 22 November 2012.
Dynan K. Is a household debt overhang holding back consumption // Brookings Papers on Economic Activity. 2012. Vol. 44 (1). P. 299-362.
Hurst M. Debt and family type in Canada // Canadian Social Trends. 2011. No. 91. P. 41-47.
Klapper L., Lusardi A., Panos G.A. Financial literacy and the financial crisis. Policy research working paper; no. WPS 5980. Washington, DC: World Bank, 2012. URL: http://documents.worldbank.org/curated/ en/2012/02/15878022/financial-literacy-financial-crisis.
Mian A., Rao K., Sufi A. Household balance sheets, consumption, and the economic slump // The Quarterly Journal of Economics. 2013. Vol. 128 (4). P. 1687-1726.
 
Rights Authors who publish with this journal agree to the following terms:Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
Авторы, публикующие в данном журнале, соглашаются со следующим:Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным сохранением ссылок на авторов оригинальной работы и оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договорённости, касающиеся не-эксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге), со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы имеют право размещать их работу в сети Интернет (например в институтском хранилище или персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу (См. The Effect of Open Access).