Record Details

COMPARATIVE ANALYSIS OF METHODS FOR CONSTRUCTING A COMBINED FORECAST

Voprosy statistiki

View Archive Info
 
 
Field Value
 
Title COMPARATIVE ANALYSIS OF METHODS FOR CONSTRUCTING A COMBINED FORECAST
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ПОСТРОЕНИЯ ОБЪЕДИНЕННОГО ПРОГНОЗА
 
Creator A. Frenkel A.; Institute of Economics, Russian Academy of Sciences (RAS)
N. Volkova N.; Fund «SONAR»
A. Surkov A.; Fund «SONAR»
E. Romanyuk I.; Institute of Economics, Russian Academy of Sciences (RAS)
А. Френкель А.; Центр макроэкономического анализа и прогнозирования Института экономики РАН
Н. Волкова Н.; Фонд «Сонар»
А. Сурков А.; Фонд «Сонар»
Э. Романюк И.; Центра инновационной экономики и промышленной политики Института экономики РАН
 
Subject combining of forecasts;time series;forecasting methods for time series
объединение прогнозов;временные ряды;методы прогнозирования временных рядов
 
Description This article is devoted to the highly relevant problem of increasing the accuracy of forecasting time series by combining particular forecasts. Forecasting usually uses only one method, while all the information that is contained in other forecasting methods is discarded. Combining forecasts makes it possible to use almost all information contained in particular forecasts. The article describes some most common methods of combining forecasts: two modifications of the Granger-Ramanathan method (without restrictions and with restrictions on the sum of the coefficients for particular forecasts), the method of the pair preference matrix, and the method of linear combination of particular forecasts with different weights.Authors use the following frequently used time series prediction methods to obtain particular forecasts: the harmonic weights method, the method of adaptive exponential smoothing using the tracking signal, the conventional exponential smoothing method and the Box-Jenkins model.This analysis is based on production history of several products manufactured in Russia in 1950–2015: the production of electricity; extraction of hard coal; crude oil production; extraction of natural gas; manufacture of metal-cutting machine tools; meat production; production of vegetable oil. The authors carried out comparative analysis of the statistical characteristics of different combined forecasts. Also, the authors calculated the forecast for each of the indicators for 2016 and compared it with the actual data.The following conclusions were obtained. The combined forecast has a higher accuracy of forecasting time series. Forecasts constructed using the Granger-Ramanathan approaches have the greatest accuracy of the combined forecast. 
Данная статья посвящена актуальной проблеме повышения точности прогнозирования временных рядов посредством объединение частных прогнозов. При прогнозировании обычно используется только один метод, а вся информация, которая содержится в других методах прогнозирования, обычно отбрасывается. Объединение прогнозов позволяет использовать почти всю информацию, содержащуюся в частных прогнозах. В статье приводится описание некоторых наиболее распространенных методов объединения прогнозов: двух модификаций метода Грэнджера-Раманатхана (без ограничений и с ограничениями на сумму коэффициентов при частных прогнозах), метод матрицы парных предпочтений, а также метод линейной комбинации частных показателей с различными весами.Для получения частных прогнозов в статье использовались следующие часто применяемые методы прогнозирования временных рядов: метод гармонических весов, метод адаптивного экспоненциального сглаживания с использованием трэкинг-сигнала, метод обычного экспоненциального сглаживания и модель Бокса-Дженкинса.На основе годовых данных за период с 1950 по 2015 г. о производстве в РФ некоторых продуктов в натуральном выражении: производство электроэнергии; добыча каменного угля; добыча сырой нефти; добыча природного газа; производство металлорежущих станков; производство мяса; производство растительного масла, был проведен сравнительный анализ статистических характеристик объединенных прогнозов, полученных рассмотренными методами. Также авторы рассчитали прогноз по каждому из показателей за 2016 г. и сравнили его с фактическими данными.В результате исследования были получены следующие выводы. Объединенный прогноз имеет белее высокую точность прогнозирования временного ряда. Прогнозы, построенные с использованием подходов Грэнджера-Раманатхана, имеют наибольшую точность объединенного прогноза. 
 
Publisher Information and publishing center "Statistics of Russia"
 
Contributor —
РФФИ
 
Date 2017-08-23
 
Type info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
—
—
 
Format application/pdf
 
Identifier http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/535
 
Source Voprosy statistiki; № 7 (2017); 17-27
Вопросы статистики; № 7 (2017); 17-27
2313-6383
 
Language rus
 
Relation http://voprstat.elpub.ru/jour/article/view/535/488
Березовская М., Райская Н., Френкель А., Горячева И. Агрегированный индекс - эффективный измеритель инфляции // Вопросы статистики. 1996. № 12. С. 22-25.
Ершов Э.Б. Об одном методе объединения частных прогнозов // В кн.: Статистические методы анализа экономической динамики. Уч. зап. по статистике. 1973. Т. XXII-XXIII. С. 87-105.
Сурков А.А. Повышение точности экономического прогнозирования на основе объединения экономических прогнозов // Вестник МФЮА. 2016. № 2. С. 267-276.
Френкель А., Райская Н., Сергиенко Я., Матвеева О. Индикатор экономики // Экономические стратегии. 2012. № 9. С. 32-39.
Френкель А.А. Прогнозирование производительности труда: методы и модели. 2-е изд., доп. и перераб. М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2007. 221 с.
Френкель А.А., Волкова Н.Н., Лобзова А.Ф., Романюк Э.И., Сурков А.А. Объединение прогнозов как фактор повышения качества прогнозирования // Экономика и предпринимательство. 2016. № 11. Ч. 2. С. 1118-1126.
Bates J.M., Granger C.W.J. The combination of forecasts. // Operational Research Quarterly. 1969. Vol. 20. P. 451-468.
Clemen R.T. Linear constraints and the efficiency of combined forecasts // Journal of Forecasting. 1986. Vol. 5. P. 31-38.
Granger C.W.J., Ramanathan R. Improved methods of combining forecasts // Journal of Forecasting. 1984. Vol. 3. P. 197-204.
Gupta S., Wilton P.C. Combination of forecasts: an extension // Management Science. 1987. Vol. 3. P. 356-371.
Holden K., Peel D.A. An empirical investigation of combinations of economic forecasts // Journal of Forecasting. 1986. Vol. 5. P. 229-242.
Holden K., Peel D.A. and Thomson J.L Economic Forecasting: An Introduction. New York: Cambridge University Press, 1990. 213 p.
Mills T.C., Stepherson M.J. Forecasting contemporaneous aggregates and the combination of forecasts: The case of the U.K. monetary aggregates // Journal of Forecasting. 1985. Vol. 4. P. 273-281.
Newbold P., Granger C. W. J. Experience with forecasting univariate time series and the combination of forecasts // J. R. Statist. Soc. 1974. Vol. 137. P. 131-164.
 
Rights Authors who publish with this journal agree to the following terms:Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
Авторы, публикующие в данном журнале, соглашаются со следующим:Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным сохранением ссылок на авторов оригинальной работы и оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договорённости, касающиеся не-эксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге), со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы имеют право размещать их работу в сети Интернет (например в институтском хранилище или персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу (См. The Effect of Open Access).